भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां (Credit Rating Agencies in India in Hindi) किसी व्यक्ति या व्यवसाय की साख का एक संख्यात्मक प्रतिनिधित्व है। यह एक महत्वपूर्ण पहलू है जो ऋण के लिए आवेदन करता या तोड़ता है। क्रेडिट स्कोर एक संकेतक के रूप में कार्य करता है जो बताता है कि क्या उधारकर्ता ने पिछले ऋण भुगतानों में चूक की है और यदि वह नए ऋण के साथ भरोसा करने लायक है। किसी व्यक्ति या व्यवसाय की साख का आकलन क्रेडिट रेटिंग एजेंसी (सीआरए) द्वारा किया जाता है। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) इन रेटिंग एजेंसियों को नियंत्रित करता है। इस लेख में, आइए देखें कि क्रेडिट रेटिंग क्या है, भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां (Credit Rating Agencies in India)और यूपीएससी आईएएस परीक्षा के लिए उनकी कमियां।

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क्रेडिट रेटिंग क्या है? | What is Credit Rating in Hindi?

• एक क्रेडिट रेटिंग या स्कोर उधारकर्ता की साख का प्रतिनिधित्व करने वाले 3-अंकों की संख्या है। यह किसी व्यक्ति या व्यवसाय को वित्तीय साधन प्रदान करने से संबंधित जोखिमों के विश्लेषण से संबंधित है। क्रेडिट स्कोर ऋणदाता को यह विचार देता है कि उधारकर्ता ऋण का भुगतान कर सकता है या नहीं।
• साख का निर्धारण अतीत में किए गए उधार और उधार लेनदेन के आधार पर किया जाता है और रेटिंग देनदारियों और परिसंपत्तियों और ऋण दायित्वों को पूरा करने की उनकी क्षमता के आधार पर दी जाती है।
• बड़े ऋणों के लिए आवेदन करने के लिए एक अच्छी क्रेडिट रेटिंग बनाए रखने की सिफारिश की जाती है।
• क्रेडिट स्कोर का मूल्यांकन निम्नलिखित के आधार पर किया जाता है।
  • भुगतान इतिहास: 35%
  • क्रेडिट उपयोग: 30%
  • क्रेडिट इतिहास अवधि: 15%
  • क्रेडिट मिक्स: 10%
  • नया क्रेडिट: 10%

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क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां क्या हैं? | What are Credit Rating Agencies in Hindi?

• भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां (Credit Rating Agencies in India in Hindi) (सीआरए) किसी व्यक्ति या संस्था की साख का मूल्यांकन करती हैं। रेटिंग एजेंसियां कर्ज चुकाने की कर्जदार की क्षमता का विश्लेषण करती हैं और कर्जदार की आय और कर्ज के आधार पर उनके कर्ज जोखिम का आकलन करती हैं।
• वे फर्मों, राज्य सरकारों, गैर सरकारी संगठनों, देशों और स्थानीय सरकारी निकायों को रेट करने के लिए अधिकृत हैं।
• रेटिंग प्रदान करने से पहले वित्तीय विवरण, ऋण प्रकार, उधार और उधार इतिहास, चुकौती क्षमता, पिछले पुनर्भुगतान व्यवहार आदि जैसे कई कारकों पर विचार किया जाता है।
• एजेंसी अतिरिक्त इनपुट के साथ रेटिंग की रिपोर्ट देती है, जिससे ऋणदाता के लिए विश्लेषण करना आसान हो जाता है।

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भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां | Credit Rating Agencies in India in Hindi

• भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां (Credit Rating Agencies in India in Hindi) सेबी अधिनियम, 1992 के सेबी विनियम, 1999 के अनुसार भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड द्वारा अधिकृत और विनियमित हैं।
• भारत में सात भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां (Credit Rating Agencies in India in Hindi) हैं, जिनका नाम क्रिसिल, आईसीआरए, केयर, ब्रिकवर्क रेटिंग, इंडिया रेटिंग एंड रिसर्च प्राइवेट है। लिमिटेड, इन्फोमेरिक्स वैल्यूएशन एंड एक्यूट रेटिंग्स (SMERA)।

क्रेडिट रेटिंग इंफॉर्मेशन सर्विसेज ऑफ इंडिया लिमिटेड

• क्रिसिल, 1987 में शुरू हुआ और 1993 में सार्वजनिक हुआ, भारत की सबसे पुरानी क्रेडिट रेटिंग एजेंसी है।
• इसका मुख्यालय मुंबई में है और 2017 में 30 साल पूरे हुए और 2016 में इन्फ्रास्ट्रक्चर रेटिंग में प्रवेश किया।
• इसने 2017 में केयर रेटिंग एजेंसी में 8.9% हिस्सेदारी हासिल की।
• क्रिसिल के पोर्टफोलियो में रैंकिंग म्यूचुअल फंड, यूनिट लिंक्ड इंश्योरेंस प्लान (यूलिप), क्रिसिल गठबंधन इंडेक्स आदि शामिल हैं।

आईसीआरए लिमिटेड

• 1991 में गुरुग्राम में स्थापित ICRA लिमिटेड एक पब्लिक लिमिटेड कंपनी है जिसे पहले इन्वेस्टमेंट इंफॉर्मेशन एंड क्रेडिट रेटिंग एजेंसी ऑफ इंडिया लिमिटेड के नाम से जाना जाता था। अप्रैल 2007 में आईसीआरए एक सार्वजनिक इकाई बन गया, तब तक यह मूडीज रेटिंग्स और अन्य भारतीय वित्तीय और बैंकिंग सेवा संगठनों के बीच एक संयुक्त उद्यम के रूप में अस्तित्व में था।
• वर्तमान में, ICRA की चार सहायक कंपनियाँ हैं, परामर्श और विश्लेषण, डेटा सेवाएँ और KPO, ICRA लंका और ICRA नेपाल।
• आईसीआरए का सबसे बड़ा शेयरधारक अंतरराष्ट्रीय क्रेडिट रेटिंग एजेंसी मूडीज इन्वेस्टर्स सर्विस है।
• ICRA के पोर्टफोलियो में कॉर्पोरेट ऋण, वित्तीय रेटिंग, संरचित वित्त, बुनियादी ढांचे, बीमा, म्यूचुअल फंड, परियोजना और सार्वजनिक वित्त आदि के लिए रेटिंग शामिल हैं।

क्रेडिट एनालिसिस एंड रिसर्च लिमिटेड

• 1993 में स्थापित केयर, जिसका मुख्यालय मुंबई में है, कॉर्पोरेट प्रशासन, ऋण, वित्तीय क्षेत्र, बैंक ऋण, नवीकरणीय ऊर्जा और बुनियादी ढांचे के क्षेत्रों में क्रेडिट रेटिंग प्रदान करता है।
• केयर बैंक ऋण रेटिंग की दो श्रेणियां प्रदान करता है:
  • दीर्घावधि
  • अल्पकालिक ऋण साधन।
  • केयर ने ब्राजील, मलेशिया, पुर्तगाल और दक्षिण अफ्रीका के भागीदारों के साथ मिलकर ‘एआरसी रेटिंग्स’ नामक एक नई अंतरराष्ट्रीय क्रेडिट रेटिंग एजेंसी शुरू की है। एआरसी रेटिंग्स ने संचालन शुरू कर दिया है और भारत सहित देशों की सॉवरेन रेटिंग हासिल कर ली है।

ब्रिकवर्क रेटिंग

• 2007 में स्थापित, ब्रिकवर्क रेटिंग केनरा बैंक द्वारा प्रायोजित है। यह बैंक ऋण, एसएमई, कॉर्पोरेट प्रशासन, नगर निगम, गैर सरकारी संगठनों, पर्यटन, शैक्षणिक संस्थानों और वित्तीय संस्थानों के लिए रेटिंग प्रदान करता है।
• ब्रिकवर्क रेटिंग्स को आरबीआई द्वारा एक बाहरी क्रेडिट मूल्यांकन एजेंसी (ईसीएआई) के रूप में मान्यता प्राप्त है।

इंडिया रेटिंग एंड रिसर्च लिमिटेड

• इंडिया रेटिंग्स, फिच ग्रुप की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी, बीमा कंपनियों, बैंकों, कॉर्पोरेट जारीकर्ताओं, परियोजना वित्त, वित्तीय संस्थानों और शहरी स्थानीय निकायों के लिए रेटिंग प्रदान करती है।
• सेबी के साथ, कंपनी को आरबीआई और नेशनल हाउसिंग बैंक द्वारा भी मान्यता प्राप्त है।

इन्फोमेरिक्स वैल्यूएशन एंड रेटिंग प्राइवेट लिमिटेड

• इंफोमेरिक्स वैल्यूएशन एंड रेटिंग प्राइवेट लिमिटेड, एक आरबीआई-मान्यता प्राप्त और सेबी-पंजीकृत एजेंसी श्री विपिन मलिक के नेतृत्व में चलाई जाती है।
• एजेंसी एनबीएफसी, बैंकों, कॉरपोरेट्स और एसएमई को साख का निष्पक्ष और संपूर्ण विश्लेषण देने का प्रयास करती है।

एक्यूट रेटिंग्स एंड रिसर्च लिमिटेड

• भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड के साथ पंजीकृत एक्यूट रेटिंग्स एंड रिसर्च लिमिटेड को आरबीआई द्वारा 2012 में बेसल-द्वितीय मानदंडों के तहत एक बाहरी क्रेडिट आकलन संस्थान (ईसीएआई) रेटिंग बैंक ऋण के रूप में मान्यता दी गई थी।
• मुंबई में मुख्यालय वाली फर्म ने देश भर में फैली विभिन्न प्रतिभूतियों, ऋण लिखतों और बैंक सुविधाओं को लगभग 8,300 रेटिंग दी है।

क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों के लाभ | Benefits of Credit Rating Agencies in Hindi

• एक क्रेडिट रेटिंग एजेंसी सरकारों और अन्य निगमों द्वारा जारी ऋण प्रतिभूतियों की साख के मूल्यांकन की एक स्वतंत्र रिपोर्ट देती है। निवेश पर निर्णय लेने के लिए निवेशक इन क्रेडिट रेटिंग पर भरोसा करते हैं।
• कई देश अपनी प्रतिभूतियों को अंतरराष्ट्रीय व्यापार बाजार में बेचते हैं और एक अच्छी क्रेडिट रेटिंग उन्हें उच्च मूल्य वाले निवेशकों को इकट्ठा करने में मदद करेगी।
• एक सकारात्मक रेटिंग संभावित रूप से किसी देश में प्रत्यक्ष विदेशी निवेश जैसे अन्य प्रकार के निवेशों को आकर्षित करती है।
• कम क्रेडिट रेटिंग या किसी देश की रेटिंग का उच्च से निम्न स्तर पर जाना निवेशकों को बॉन्ड में निवेश करने या देश में प्रत्यक्ष निवेश करने से हतोत्साहित करता है। 2010 में ग्रीस, पुर्तगाल और आयरलैंड को एसएंडपी रेटिंग से डाउनग्रेड करने से यूरोपीय संप्रभु ऋण संकट और भी बदतर हो गया।
• रेटिंग एजेंसियों द्वारा दी गई रेटिंग वित्तीय बाजार नियमों के लिए एक बेंचमार्क के रूप में कार्य करती है।

भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों की कमियां | Drawbacks of the Credit Rating Agencies in India in Hindi

• भारत में एक सामान्य निवेशक भारत में प्रचलित विभिन्न क्रेडिट रेटिंग को समझने में सक्षम नहीं है, क्योंकि क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों में उनमें एकरूपता का अभाव है।
• भारत में रेटिंग एजेंसियों की रेटिंग और शुल्क संरचना में मानकीकरण का अभाव।
• इक्विटी इंस्ट्रूमेंट्स और म्यूचुअल फंड के बीच कोई स्पष्ट अंतर नहीं है।
• यहां तक कि क्रेडिट रेटिंग वाली कंपनियां भी भारत में विफल रही हैं। उदाहरण के लिए, ‘ए’ की क्रेडिट रेटिंग और प्रति वर्ष 1,000 करोड़ रुपये के कारोबार के साथ सीआरबी कैपिटल मार्केट्स विफल हो गए, और निवेशकों को न तो सेबी और न ही आरबीआई द्वारा बचाया जा सका।
• भारतीय क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों में पारदर्शिता का अभाव है।
• क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों ने देश को स्टॉक घोटालों और सीआरबी कैपिटल मार्केट्स की विफलता की ओर धकेल दिया है। इससे क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों के खराब कामकाज का पता चलता है।
• क्रेडिट रेटिंग के क्षेत्र में प्रवेश के लिए उच्च प्रवेश बाधाओं के कारण, भारत में प्रतिस्पर्धा की कमी के कारण पर्याप्त सीआरए नहीं हैं।
• रेटिंग एजेंसियों की जवाबदेही तय करने के लिए न तो कोई प्रक्रिया है और न ही कोई निकाय मौजूद है।

हमें उम्मीद है कि भारत में क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां (Credit Rating Agencies in India in Hindi) के बारे में आपके सभी संदेह अब दूर हो गए होंगे। टेस्टबुक विभिन्न प्रतियोगी परीक्षाओं के लिए अध्ययन सामग्री प्रदान करता है। टेस्टबुक ऐप के साथ अपनी यूपीएससी की तैयारी में महारत हासिल करें!